對(duì)建立新銀企關(guān)系的一些思考

□李秀鳳

一、我國銀行與企業(yè)關(guān)系中存在的問題

1、銀行與企業(yè)債務(wù)危機(jī)

  由于財(cái)政無力承擔(dān)國有企業(yè)的巨額虧損補(bǔ)貼,對(duì)國有企業(yè)的虧損補(bǔ)貼和維持國有企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)就無可回避地由國家嚴(yán)格控制的國有銀行承擔(dān)。從表面上來看,銀行與企業(yè)間是商業(yè)借貸行為,但實(shí)際上償還的可能性極小。另外,銀行和企業(yè)之間的信用關(guān)系非契約化。銀行貸出的款項(xiàng),既無法律保證,也無抵押擔(dān)保。由于經(jīng)營不善等原因,企業(yè)逃債、廢債、賴債,造成銀行的呆帳、壞帳,信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降。在這種形勢下,銀行就會(huì)傾向于不愿向企業(yè)提供貸款,或減少貸款量。由此形成的債務(wù)危機(jī)無疑嚴(yán)重地影響了正常的企業(yè)運(yùn)營和正常的銀行信用,是深化國企改革和金融體制改革的嚴(yán)重障礙。

2、銀行與企業(yè)產(chǎn)權(quán)殘缺

  目前,我國銀行與企業(yè)雙方都沒有真正地成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的獨(dú)立法人,還未成為規(guī)范的市場主體。在現(xiàn)行產(chǎn)權(quán)框架下,國有企業(yè)和國有銀行在實(shí)質(zhì)上均屬于同一主體———國家。在這種產(chǎn)權(quán)殘缺的安排下,銀行與企業(yè)關(guān)系會(huì)呈現(xiàn)幾個(gè)特點(diǎn):一是與國有產(chǎn)權(quán)制度相適應(yīng),銀行的經(jīng)營權(quán)、收益權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)等都高度集中于國家,銀行的金融行為完全由國家安排。二是作為債權(quán)人的國有銀行和作為債務(wù)人的國有企業(yè)最終為一個(gè)產(chǎn)權(quán)主體所擁有,所以銀企之間無法進(jìn)行真正的資金交易。三是非排他性的產(chǎn)權(quán)安排產(chǎn)生了濫用公有資源的“公海效應(yīng)”,導(dǎo)致部分國有企業(yè)在不具備償還能力的情況下仍敢于爭貸款、爭資產(chǎn)。四是產(chǎn)權(quán)的不可交易性。銀行與企業(yè)系統(tǒng)不可避免受到來自外部的行政干預(yù),導(dǎo)致銀企間資源配置的高成本和低效率。

3、發(fā)展直接融資的障礙

  由于多年國有企業(yè)虧損向國有銀行轉(zhuǎn)移,使國有銀行沉積了巨額不良資產(chǎn),存在嚴(yán)重的潛在貨幣信用危機(jī),在現(xiàn)有體制框架內(nèi)只能通過兩條途徑進(jìn)行維持:一是儲(chǔ)蓄存款高增長,以“借新還舊”;二是國有企業(yè)非破產(chǎn),使眾多呆帳可以“掛帳”形式存在,而不需用銀行資本金沖銷。資本市場發(fā)展在短期內(nèi)無疑會(huì)對(duì)以上兩條途徑形成沖擊,從而加劇甚至引發(fā)國有銀行貨幣信用危機(jī)。

二、對(duì)建立新的銀行與企業(yè)關(guān)系的一些設(shè)想

第一,在銀行與企業(yè)間劃出清晰的利益邊界。銀行和企業(yè)都是獨(dú)立的法人實(shí)體,它們都應(yīng)該受到《公司法》的約束。銀行和企業(yè)間完全是一種平等互利的對(duì)等關(guān)系,所以應(yīng)該在銀行和企業(yè)間劃出清晰的利益邊界,均要以利潤最大化為各自經(jīng)營目標(biāo),行為都應(yīng)受到法律規(guī)范和市場調(diào)節(jié)。

第二,使銀行與企業(yè)之間的信用契約化。銀行與企業(yè)間應(yīng)該是一種真正的債權(quán)債務(wù)關(guān)系,在經(jīng)濟(jì)交往中,雙方關(guān)系的基礎(chǔ)應(yīng)該是受法律保護(hù)的契約。貸款合同、抵押文件、存單等契約性文件規(guī)定了雙方的權(quán)利與義務(wù),任何超越行為邊界的侵權(quán)行為都應(yīng)該受到制裁。

第三,使銀行與企業(yè)的交易變?yōu)橐环N雙向選擇的競爭過程。企業(yè)可以根據(jù)各家銀行提供資金與金融服務(wù)的價(jià)格、成本、質(zhì)量、效率等狀況,自主地選擇開戶銀行。而商業(yè)銀行作為以盈利為目的的貨幣經(jīng)營者,也根據(jù)企業(yè)自有資本的大小、經(jīng)營績效、發(fā)展?jié)摿�、信用記錄等來決定是否對(duì)一個(gè)企業(yè)發(fā)放貸款或提供其他金融服務(wù)。所以銀行與企業(yè)之間交易的達(dá)成應(yīng)該通過雙向選擇的競爭過程來完成。

第四,在銀行和企業(yè)之間建立共同的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。從信貸資金的周轉(zhuǎn)過程來看,企業(yè)直接支配的就有三個(gè),因此,銀行除了實(shí)行和完善抵押、擔(dān)保貸款,加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例

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