公允價值的淺思畢業(yè)論文

　　摘 要：本文主要對于公允價值的定義、引入后在我國的發(fā)展、公允價值的特點及影響等作了闡述。

　　關(guān)鍵詞：公允價值； 歷史成本； 現(xiàn)值

　　引言

　　2007年全球經(jīng)濟危機爆發(fā)，為此不少人把此次危機的原因歸結(jié)到是公允價值計量的不公允上，對于公允價值是不是此次危機的罪魁禍首還是它僅僅是替罪羊，已不少學(xué)者對此發(fā)表了看法。在此我們僅對公允價值做一個簡單了解。

　　一、公允價值的概念

　�。ㄒ唬﹪�際上對公允價值的定義

　　1.美國財務(wù)會計準則委員會

　　2006年9月15日，F(xiàn)ASB發(fā)布了157號財務(wù)會計準則公告（SFAS No.157）， 該公告定義了公允價值，并確定了公允價值計量框架。其定義為：“公允價值是指在計量日，在市場參與者之間進行的有序交易中，銷售一項資產(chǎn)所能獲得或轉(zhuǎn)移一項負債所需支付的價格”。

　　2.國際會計準則委員會

　　2005年9月，IASB將公允價值計量項目列入其日程，旨在為主體在按現(xiàn)有國際財務(wù)報告準則（IFRS）的要求對資產(chǎn)或負債進行公允價值計量時提供指南，并增加公允價值在各項具體準則中的統(tǒng)一性。IASB重點研究公允價值概念、公允價值計量框架、公允價值披露等問題。2006年11月30日，IASB發(fā)布了公允價值計量的討論稿。在該討論稿中，IASB決定采用美國的準則作為其工作的出發(fā)點，并將SFAC No.157中公允價值的定義和現(xiàn)行的國際財務(wù)報告準則中的公允價值定義做了比較。

　　3.英國會計準則委員會(ASB)

　　ASB 在FRS7中認為公允價值是熟悉情況的自愿雙方在一項公平而非強迫或清算銷售中交換一項資產(chǎn)或負債的金額。

　　4.加拿大特許會計師協(xié)會(CIAC)

　　CIAC的定義是：公允價值指沒有受到強制的、熟悉情況的自愿雙方在一項公平交易中商定的對價的金額。

　　5.中國

　　中華人民共和國財政部令：第33號第四十二條對公允價值明確定義：在公允價值計量下，資產(chǎn)和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方按自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量。

　�。ǘ�）公允價值定義的缺陷

　　定義的明確程度取決于其內(nèi)涵和外延的明確程度。與歷史成本、現(xiàn)行成本等其他計量屬性的定義比較，上述公允價值定義內(nèi)涵均含糊不清，因為“公平交易”、“自愿”和“熟悉情況”等描述公允價值的術(shù)語本身就是不清晰的。公允價值無法準確定義的原因，是只有在完美和完全市場環(huán)境下公允價值才能被準確定義，此時所有資產(chǎn)都有活躍交易市場，不存在私人信息，市場價格反映了所有與價值相關(guān)的信息，因而公允價值一定等同于市場價格；現(xiàn)實經(jīng)濟環(huán)境中，市場的深度和廣度還很不充分，并非所有資產(chǎn)都存在活躍交易市場，許多資產(chǎn)沒有可觀察的市場價格；因此，準則制定者需要在買入價、脫手價和使用價值之間做出選擇，將其中之一確定為公允價值計量的基礎(chǔ)；但這沒有解決所有公允價值計量應(yīng)用問題，因為在許多情況下主觀估計仍是無法避免的。

　　二、公允價值的特點及影響

　�。ㄒ唬┕�允價值的特點

　　財政部把公允價值定義為：“在公平交易中， 熟悉情況的雙方， 自愿進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”。從公允價值的定義及內(nèi)涵看， 有以下特征：

　　1.動態(tài)性

　　同一交易在不同的時間發(fā)生，其價格的公允性可能不同；同一交易雖然在同一時間， 但由于交易地點不同，其價格的公允性也會不同，這就是公允的動態(tài)性。公允價值計量是對會計信息的動態(tài)計量，它使得會計信息能更及時、全面地反映真實的經(jīng)濟環(huán)境及其變化。因此， 動態(tài)性是公允價值計量最根本的特征。

　　2.相關(guān)性

　　公允價值是面向現(xiàn)在和未來的，它能提高會計信息的相關(guān)性，其對預(yù)測和決策有相關(guān)性。

　　3.決策有用性

　　從決策的角度看，由于公允價值是以市場定價為基礎(chǔ)的，所以其決策價值要明顯優(yōu)于歷史成本。通過公允價值的動態(tài)計量， 既為會計信息的外部使用者提供相關(guān)可靠的決策信息， 又可以全面反映管理層的決策水平。

　�。ǘ�）新會計準則下公允價值的影響

　　1.公允價值計量對上市公司股東權(quán)益的影響分析

　　從2007 年1 月1 日起實施的新企業(yè)會計準則在堅持歷史成本基礎(chǔ)的前提下，更多強調(diào)公允價值的計量，將公允價值變動引起的企業(yè)損益直接列入利潤表的“公允價值變動損益”一項，說明今后的上市公司業(yè)績不僅依賴于企業(yè)自身的經(jīng)營狀況，在一定程度上也依賴于企業(yè)無法通過自身活動控制的市場環(huán)境公允價值計量的引入，不但將對上市公司本年年報業(yè)績產(chǎn)生較大影響，有些甚至?xí)�提前反映在上市公司上年的年報中�?/p>

　　2.公允價值對金融工具的計量及其影響

　　根據(jù)新會計準則規(guī)定，交易性金融資產(chǎn)應(yīng)當按公允價值計量，公允價值變動形成的利得或損失，應(yīng)當計入當期損益；可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)當按公允價值計量，公允價值變動形成的利得或損失，應(yīng)當直接計入資本公積，直至該金融資產(chǎn)終止確認時再轉(zhuǎn)出，計入當期損益； 衍生金融工具一律以公允價值計量，從表外披露移到表內(nèi)反映。這意味著，如果企業(yè)能夠較好地把握市場行情和動向，其業(yè)績即會隨“公允價值變動損益”增加而提升；相反，如果企業(yè)的投資策略與市場行情相左，其當期利潤就會因此受損。所以，公允價值計量屬性可以被認為是一把“雙刃劍”，與舊準則下使金融工具報告價值經(jīng)常被低估的孰低法有很大不同。

　　3.公允價值對投資性房地產(chǎn)的計量及其影響

　　投資性房地產(chǎn)有成本模式與公允價值模式兩種可選擇的計量模式，在有確鑿證據(jù)表明其公允價值能夠持續(xù)可靠取得的，企業(yè)可以采用公允價值計量模式。采用公允價值計量的投資性房地產(chǎn)的折舊、減值或土地使用權(quán)攤銷價值直接反映在公允價值變動中，并通過“公允價值變動損益”對企業(yè)利潤產(chǎn)生影響，而不再單獨計提。受此影響，在目前房地產(chǎn)價格處于持續(xù)上漲的背景下，擁有用于出租的建筑物或持有待升值的土地使用權(quán)的商業(yè)、房地產(chǎn)類企業(yè)，會受到利好的影響。但是，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)所擁有的待出售房屋建筑物，是作為企業(yè)的存貨核算的，其計價基礎(chǔ)仍采用成本模式，并不受公允價值升值的影響。該類企業(yè)即使為了適用公允價值計量模式，而將其持有的房屋建筑物改售為租，在準則實施的第一年，其公允價值超過賬面成本的部分也只能調(diào)整期初的股東權(quán)益，而不會影響當年的利潤。

　　4.公允價值對納稅調(diào)整的影響

　　公允價值觀下新準則增加了納稅調(diào)整的內(nèi)容在我國的稅收政策中，為了保障國家財政收入，確保納稅主體之間在納稅上的公平，防止企業(yè)利用各種手段調(diào)節(jié)稅收，稅法強調(diào)確定性， 在實施時強調(diào)稅法的剛性和權(quán)威性，而公允價值強調(diào)充分運用市場價格信息計量未來事項和風險對企業(yè)或特定項目的影響，在運用時需發(fā)揮主觀判斷，強調(diào)業(yè)務(wù)的經(jīng)濟實質(zhì)。因此在我國的稅收制度中強調(diào)采用歷史成本原則進行計價。如《企業(yè)所得稅稅前扣除辦法》第七條明確規(guī)定：“納稅人的存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和投資等各項資產(chǎn)成本的確定應(yīng)遵循歷史成本原則”。會計準則引入公允價值計量，與稅收制度在計量屬性上的差異將加大稅費之間的差異， 增加納稅調(diào)整的內(nèi)容。

　　5.公允價值對職業(yè)判斷的影響

　　公允價值的引入對會計師的職業(yè)能力提出了更高的要求。公允價值在會計計量上的應(yīng)用對會計職業(yè)判斷的影響主要表現(xiàn)在：一是需要會計職業(yè)人員思想觀念的轉(zhuǎn)變。由于歷史原因， 部分會計職業(yè)人員存在“大一統(tǒng)”意識，從眾心態(tài)，不善于區(qū)別情況運用會計職業(yè)判斷，不僅忽視所處經(jīng)濟環(huán)境和技術(shù)條件等非會計因素的影響，而且在業(yè)務(wù)處理方法上也有盲目照搬的傾向。這些會計職業(yè)行為，在新的會計環(huán)境下，可能會使會計信息與交易或事項的實質(zhì)相背離，使公允價值的精神實質(zhì)在會計準則執(zhí)行過程中因會計報表編制者缺乏相應(yīng)的職業(yè)判斷能力而被扭曲。二是公允價值的計量離不開基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的支持，這些數(shù)據(jù)有不同的來源。對這些數(shù)據(jù)的準確性、完整性和相關(guān)性，使用的恰當性也需要會計師做出相應(yīng)的職業(yè)判斷。三是會計的確認、計量、披露離不開會計職業(yè)判斷，只是會計準則的制定在原則導(dǎo)向與規(guī)則導(dǎo)向問題的處理上，留給準則執(zhí)行者職業(yè)判斷的空間大小不同而已。會計職業(yè)判斷在會計原則的遵循、會計政策的選擇、會計估計等方面都有所體現(xiàn)，而公允價值計量的會計職業(yè)判斷更多地體現(xiàn)在會計估計上�？梢哉f，公允價值計量屬性的應(yīng)用把會計職業(yè)判斷帶入了一個新領(lǐng)域，使會計準則的執(zhí)行者不僅是會計報表的編制者，而且還應(yīng)該是估價師，使會計職業(yè)判斷在價值評估中有所體現(xiàn)。

　　三、公允價值和其他計量屬性的關(guān)系

　　（一）歷史成本與公允價值

　　歷史成本屬于過去時態(tài)，只能用于初始計量并供以后各期進行攤銷和分配，不存在后續(xù)計量問題；公允價值并未強調(diào)時態(tài)，既可用于初始計量，也可用于后續(xù)時期的重新計量；歷史成本是以實際發(fā)生的交易為前提并從企業(yè)投入價值角度所進行的計量，而公允價值既可以基于實際交易也可以是假定的，并不要求站在企業(yè)角度來區(qū)分投入或產(chǎn)出，而是站在市場的角度采用公平成交價來計量；即使是一項在交易日取得的資產(chǎn)，如果資產(chǎn)不是在熟悉情況和自愿雙方的公平交易中取得，則歷史成本金額與公允價值金額也不一致。

　�。ǘ�）現(xiàn)行成本與公允價值

　　二者區(qū)別主要表現(xiàn)在： 前者強調(diào)站在某企業(yè)主體角度的投入價值，而后者強調(diào)站在獨立于企業(yè)主體的市場角度的市場價值（對于買方而言是投入價值，對于賣方而言是產(chǎn)出價值）。對于產(chǎn)成品等企業(yè)自制資產(chǎn)而言，其現(xiàn)行成本一般要低于公允價值，因為后者往往還包括了賣方的利潤， 對于從市場上剛剛購入的新資產(chǎn)而言，兩者金額可能相等，當然，前提仍為該資產(chǎn)是在熟悉情況和自愿雙方的公平交易中取得。

　　（三）可變現(xiàn)凈值與公允價值

　　前者是扣除了預(yù)計變現(xiàn)過程中的直接成本后的凈值， 后者通常不考慮直接成本；而對于一項還需要進一步加工的資產(chǎn)而言（如準備用于生產(chǎn)產(chǎn)品的原材料），前者要求以產(chǎn)品預(yù)期完工后出售所得的現(xiàn)金流入扣除加工成本及銷售費用后的凈額來計量，后者則直接指該原材料本身的公允價值；前者不考慮貨幣的時間價值，而以市場評價為基礎(chǔ)的公允價值顯然不會如此。

　　（四）公允價值的定位

　　對于公允價值與其他的計量屬性的關(guān)系，目前仍沒有確定的結(jié)論，對于它們的關(guān)系目前有三種觀點：一是公允價值成為計量體系中的第五種計量屬性。SFAC７ 明確否定了未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值是計量屬性之一，并以公允價值取而代之。而在初次確認和新起點計量中使用現(xiàn)值的唯一時點的，是在沒有可觀察得到的由市場直接決定的價格時用以估計公允價值，即公允價值作為新的計量屬性， 在整個會計計量屬性體系中， 其地位就是取代未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值而成為與歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可實現(xiàn)凈值并列的會計計量屬性。二是公允價值是與現(xiàn)有計量屬性并列的新計量屬性。我國 2006年頒布的《企業(yè)會計準則——基本準則》中規(guī)定：會計計量屬性主要包括：歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值。可以看出，我國將公允價值作為與歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值并列的計量屬性，認為公允價值是獨立的計量屬性，與其他計量屬性共同組成我國會計計量屬性體系。三是公允價值是與歷史成本相對立的復(fù)合計量屬性有觀點認為，公允價值是復(fù)合型計量屬性，包含現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等幾種，但不包括歷史成本。四是公允價值是全新的復(fù)合型計量屬性，美國財務(wù)會計準則委員會在其財務(wù)會計概念公告第7輯《在會計計量中運用現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值》中明確指出：在初始確認時如果沒有相反的證據(jù)，則支付或收到的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物（歷史成本或收入）通常被假定為接近公允價值，現(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價都在公允價值定義的范圍內(nèi)。由此可見，公允價值并不是與歷史成本相對立的概念。只要同時符合（公允價值）定義、可計量性、相關(guān)性和可靠性這四條標準的已有計量屬性都可以是公允價值。公允價值的表現(xiàn)形式可以是多樣的，有歷史成本（歷史收入）、現(xiàn)行市價、現(xiàn)行成本、短期應(yīng)收應(yīng)付項目的可變現(xiàn)凈值和以公允價值為計量目的的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。

　　四、公允價值的局限性

　　首先，公允價值具有主觀隨意性，可靠性難以保證。其次，公允價值計量的實際操作難度大，有許多會計要素在市場上很難找到可供參考的價格，未來現(xiàn)金流量的金額、時點和貨幣的時間價值等等都是不確定的。第三，在公允價值計量模式下，經(jīng)濟風險狀況的變化以及企業(yè)自身信用的變化，都會引起企業(yè)財務(wù)報表的波動，甚至可能誤導(dǎo)報表使用者。最后， “公允價值”極有可能成為調(diào)節(jié)利潤的工具，使“公允價值”難達公允。目前，保證公允價值確定的合理性尚存較大難度，可靠性也有待提高。

　　（一）公允價值計量在會計實務(wù)中的運用存在一定難度

　　有許多會計要素，如資產(chǎn)及負債等，很難找到相關(guān)的市場價格來觀察，其公允價值不容易確定。遇到此類情況，現(xiàn)值計量往往成為估計其公允價值的最好技術(shù)。但由于未來現(xiàn)金流量的金額、時點及貨幣時間價值等都是不確定的，在計量的操作上存在一定的難度。

　�。ǘ�）在市場環(huán)境的預(yù)知性方面難以把握

　　公允價值是通過交易市場來確認的，然而市場環(huán)境復(fù)雜多變，有的會計事項或要素可以得到確認甚或找到相關(guān)的市場價格來觀察，有的卻只能估計。其中尤以長期性的應(yīng)收應(yīng)付之類的項目最為突出，故公允價值在把握市場環(huán)境的預(yù)知性方面存在一定難度。

　�。ㄈ�）信息質(zhì)量的.可靠性不夠穩(wěn)定

　　原來使用的歷史成本計量模式具有客觀性、確定性和可驗證性，并且以實際交易為基礎(chǔ)， 而公允價值計量模式雖然在財務(wù)報名中提供的信息更具相關(guān)性和可比性，但因其具有不確定性、變動性和集合性，因此信息質(zhì)量的可靠性無法得到保證。

　�。ㄋ模┴攧�(wù)報表項目的波動性可能增加

　　采用公允價值的計量模式時，由于市場環(huán)境、風險狀況及企業(yè)信用的變化，會引起企業(yè)財務(wù)報表項目的波動，而且這種反映外部環(huán)境等因素變化所引起的變動，很有可能并不能提供非常相關(guān)的信息。

　�。ㄎ澹┡c企業(yè)主體計量方式不一致

　　企業(yè)主體為了更好地決策，對某些會計要素或事項價值的確定，并不是通過市場交易形成的，而是通過其未來損益的計量與不確定性的估計，這與公允價值計量并不相符。

　　五、關(guān)于公允價值相關(guān)問題的對策

　　(一) 明確采用公允價值計量模式的范圍

　　公允價值范圍的運用是一個兩難的選擇。小范圍的運用可能會使會計信息的可驗證性相對提高，但信息的相關(guān)性會相應(yīng)降低；而大范圍運用雖然能提高會計信息的相關(guān)性，但可能會降低信息的可驗證性。雖然新會計準則明確了公允價值的運用范圍，但結(jié)合目前國內(nèi)情況來看，它的實施短期內(nèi)不可能達到希望的目標，甚至有可能會背離人們的預(yù)期。因此，公允價值的運用應(yīng)當遵循循序漸進的原則，即結(jié)合國內(nèi)市場體系的現(xiàn)狀，將準則中所規(guī)定的運用范圍進一步區(qū)分為“必須運用、可以運用、暫緩運用”，并給出具體操作的指引，從而保證在當前條件尚不十分成熟的環(huán)境下降低公允價值全面運用可能造成的整體性風險。

　　(二) 規(guī)范公允價值確定的標準

　　公允價值運用過程中需要確定的標準包括：

　　1.確定標準市場

　　對于已經(jīng)存在活躍、公開的交易市場的，應(yīng)由國家監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會明確其中符合公允價值確定標準的市場，其交易價格可以直接使用，從而形成國家、行業(yè)的統(tǒng)一、標準的公允價值信息平臺，保證公允價值的合理；確定標準工具。由國家各監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會指定研發(fā)機構(gòu)，制定標準的估值模型系統(tǒng)，集中采集有效的市場數(shù)據(jù)，及時對模型進行修正，同時簡化系統(tǒng)使用者所能調(diào)控的要素，盡可能降低主觀因素對估值的影響。另外，必須明確模型系統(tǒng)的適用范圍，以保證在標準范圍內(nèi)使用所獲得的估值可以被認定為公允價值。

　　2.確定標準中介

　　細分市場要素和行業(yè)評價機構(gòu)，定期由監(jiān)管部門核準資質(zhì)并進行公示，對于重大交易必須明確由指定的中介機構(gòu)介入，以第三方的身份進行評估，盡可能保證估值的公允。

　　(三) 加強對采用公允價值計量模式的監(jiān)管

　　成熟環(huán)境的缺失和學(xué)術(shù)思想的分歧，造成了新舊準則體系對接中的碰撞，同時影響著公允價值的確認。在這種條件下，公允價值的使用本身就是一把雙刃劍，在促進會計信息公允性、相關(guān)性的同時，也為一些投機者提供了利用公允價值操縱利潤的可能。因此，必須對公允價值的使用加強監(jiān)管。監(jiān)管部門應(yīng)對公允價值實施過程中的主觀差錯予以糾正，對公允價值的惡意操縱者及獲益主體予以認定并給予懲罰。為此，監(jiān)管者要不斷提升自身的管理水平和管理技術(shù)，完善管理政策，以量化模型識別問題并監(jiān)控風險。

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