- 相關(guān)推薦
融資債券糾紛案
［案情］?原告：某證券公司（下稱(chēng)證券公司）?
被告：某輕工業(yè)供銷(xiāo)公司（下稱(chēng)供銷(xiāo)公司）?
被告：某油脂化學(xué)廠（下稱(chēng)化學(xué)廠）?
1992年5月23日，經(jīng)中國(guó)人民銀行某省分行發(fā)文正式批準(zhǔn)，被告供銷(xiāo)公司向社會(huì)發(fā)行融資債券6000萬(wàn)元，年息9.027%，期限一年，時(shí)間從1992年5月30日至1993年5月30日，由證券公司包銷(xiāo)，雙方簽訂了包銷(xiāo)合同，包銷(xiāo)合同由化學(xué)廠提供擔(dān)保。合同簽訂后，原告證券公司按期將6000萬(wàn)元人民幣劃至供銷(xiāo)公司指定的帳戶(hù)，將融資債券對(duì)外銷(xiāo)售。合同期滿(mǎn)后，供銷(xiāo)公司沒(méi)有兌付全部本金，利息部分只付了270萬(wàn)元，尚欠原告本金及利息6334.32萬(wàn)元。證券公司訴至法院，請(qǐng)求判令被告償還到期本息，并承擔(dān)違約責(zé)任。?法院認(rèn)為，被告供銷(xiāo)公司與原告證券公司簽訂的關(guān)于融資債券協(xié)議書(shū)，經(jīng)中國(guó)人民銀行省分行批準(zhǔn)，根據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)布的《企業(yè)債券管理暫行條例》第4條的規(guī)定，協(xié)議合法有效。供銷(xiāo)公司沒(méi)有按協(xié)議規(guī)定償付到期的全部本息，違反了上述《條例》第8條關(guān)于“債券持有人有權(quán)按期取得利息、收回本金”的規(guī)定。依照《民法通則》第112條第2款的規(guī)定，供銷(xiāo)公司應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任，按協(xié)議書(shū)約定，在原利率基礎(chǔ)上加罰10%.被告化學(xué)廠擔(dān)保合同意思表示明確，擔(dān)保合法有效，應(yīng)承擔(dān)連帶責(zé)任。
［案例來(lái)源：《最高人民法院公報(bào)》1995年第1期］?
［辦案要點(diǎn)］?這是一起融資債券糾紛案。正確辦理此類(lèi)案件的關(guān)鍵是要分清證券公司和供銷(xiāo)公司的法律關(guān)系，實(shí)際上，證券公司和供銷(xiāo)公司間存在緊密相聯(lián)的兩種法律關(guān)系。
一是證券包銷(xiāo)法律關(guān)系。證券包銷(xiāo)是指證券承銷(xiāo)商以銷(xiāo)售為目的，將證券發(fā)行人發(fā)行的證券全部或部分購(gòu)進(jìn)再行銷(xiāo)售，或在銷(xiāo)售期限屆滿(mǎn)時(shí)將其承銷(xiāo)未售出的證券自行認(rèn)購(gòu)。
在證券包銷(xiāo)法律關(guān)系中，證券發(fā)行人有權(quán)要求承銷(xiāo)商支付全部或部分證券價(jià)款，有義務(wù)允許承銷(xiāo)商賺取銷(xiāo)售差價(jià)收入或向其支付報(bào)酬；承銷(xiāo)商有義務(wù)支付價(jià)款購(gòu)進(jìn)證券并再行向公眾投資者銷(xiāo)售，有權(quán)利賺取購(gòu)進(jìn)與銷(xiāo)出的差價(jià)收入。本案證券公司按包銷(xiāo)合同規(guī)定將融資債券6000萬(wàn)元?jiǎng)澲凉╀N(xiāo)公司指定的帳戶(hù)，履行了包銷(xiāo)合同規(guī)定的義務(wù)。?
二是因證券公司持有供銷(xiāo)公司債券而形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。企業(yè)債券是企業(yè)向投資者出具的、約定在一定時(shí)期內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，它是一種債務(wù)憑證，債券的持有者為債權(quán)人，債券發(fā)行者為債務(wù)人。本案證券公司履行了其與供銷(xiāo)公司間的包銷(xiāo)合同后，持有了供銷(xiāo)公司發(fā)行的債券，自然證券公司就成了供銷(xiāo)公司的債權(quán)人，在債券到期時(shí)，證券公司有權(quán)要求供銷(xiāo)公司還本付息，如果逾其不還，供銷(xiāo)公司還應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任。
融資債券糾紛案
【融資債券糾紛案】相關(guān)文章：
可轉(zhuǎn)換債券市場(chǎng)與融資理論研究論文04-29
債券型基金PK債券04-30
可轉(zhuǎn)換公司債券融資對(duì)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的作用論文04-29
債券投資分析05-01
企業(yè)發(fā)行債券需具備的條件及債券發(fā)行的審批程序04-30
合理配置債券基金04-30
證券從業(yè)資格考試：債券和債券回購(gòu)交易單位04-30
什么是多類(lèi)別債券基金？04-30
配置債券型基金是時(shí)機(jī)04-30