中國人民銀行、財政部關(guān)于第二批開放國庫券轉(zhuǎn)讓市場試點實施方案

　　一、根據(jù)銀發(fā)〔1988〕77號文件，在第一批開放國庫券轉(zhuǎn)讓市場試點工作已取得初步經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，確定五十四個城市為第二批開放國庫券轉(zhuǎn)讓市場的試點城市。

　　二、第二批開放國庫券轉(zhuǎn)讓市場的試點工作在各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列城市政府領(lǐng)導(dǎo)下，由人民銀行牽頭會同財政廳（局）組成領(lǐng)導(dǎo)小組。具體制定出試點實施方案。報上級主管部門備案，并組織實施。領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)辦事機構(gòu)。

　　各試點城市也相應(yīng)設(shè)立試點工作領(lǐng)導(dǎo)小組和辦事機構(gòu)。

　　三、第二批開放國庫券轉(zhuǎn)讓市場的試點時間定于六月上旬，根據(jù)準備工作情況，分期分批開放，具體日期由各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市分行決定。

　　四、試點開始前，各試點城市要充分運用報紙、廣播、電視等工具，認真做好宣傳工作，著重宣傳國庫券轉(zhuǎn)讓的目的、意義、買賣的方法和方式以及群眾購買二手國庫券的好處等。

　　五、允許經(jīng)營國庫券轉(zhuǎn)讓交易的金融機構(gòu)暫限于經(jīng)人民銀行批準成立的獨立核算，具有法人地位、資本金充實，具有一定技術(shù)力量的信托投資公司、證券公司和綜合性銀行。此類機構(gòu)開辦國庫券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)須由試點城市人民銀行批準。具體審批標準由各地自行規(guī)定。已經(jīng)批準開辦此項業(yè)務(wù)的機構(gòu)，未經(jīng)批準，不得自行停止。

　　以上經(jīng)營轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，根據(jù)需要，經(jīng)市人民銀行批準，可委托信托投資公司，城鄉(xiāng)信用社、專業(yè)銀行的儲蓄所代辦買進賣出國庫券。同一城市內(nèi)代辦機構(gòu)的掛牌價格應(yīng)同委托機構(gòu)一致，代辦手續(xù)費由雙方議定。

　　六、試點期間，允許上市轉(zhuǎn)讓的國庫券限于1985年、1986年向個人發(fā)行的國庫券。

　　金融機構(gòu)貼現(xiàn)、抵押和單位持有罰沒、退賠的個人國庫券暫不上市。

　　七、允許個人、保險公司、其他非銀行金融機構(gòu)以及各種批準成立的基金會組織通過經(jīng)人民銀行批準的國庫券轉(zhuǎn)讓中介機構(gòu)買賣上述國庫券。買賣數(shù)額不限，但個人購買應(yīng)予以優(yōu)先。

　　買賣雙方不得直接進行私下交易。

　　八、辦理國庫券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，采取以下兩種形式：

　　1．自營買賣由中介機構(gòu)用自己的資金向國庫券出售人買入國庫券，同時向國庫券購買人出售買入的國庫券。

　　2．代理買賣　由中介機構(gòu)根據(jù)國庫券出售人或購買人的委托，按其指定的價格，數(shù)額和交易期限代其買賣國庫券。

　　以上兩種形式，可同時采用，也可采用一種，由開辦轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)自行決定。對持券人出售大額國庫券的，一般應(yīng)采用代理買賣形式并出示證件。

　　試點期間，國庫券轉(zhuǎn)讓暫限為現(xiàn)貨交易，跨地區(qū)轉(zhuǎn)讓暫不開辦。

　　九、開辦轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，應(yīng)實行自營和代理業(yè)務(wù)分帳管理。辦理自營業(yè)務(wù)的，需有一定的營運資金，資金自求平衡。根據(jù)市場情況，人民銀行認為必要時，可委托開辦轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)按有利于維護國庫券信譽的原則和合理的價格買進賣出國庫券。買進國庫券臨時需要的周轉(zhuǎn)資金，在二百萬元以內(nèi)由當?shù)厝嗣胥y行在上級行批準的短期貸款額度內(nèi)解決，不得長期占用。

　　十、自營買賣國庫券轉(zhuǎn)讓價格的制訂：

　　1．國庫券自營買入價格，不得低于面值；

　　2．購買二手國庫券年單利收益率，85年國庫券不高于14％；86年國庫券不高于15％；

　　考慮到試點開始時的某些特殊因素，允許在開市時以高于上述規(guī)定的收益率制訂轉(zhuǎn)讓價格，但應(yīng)在開市后十五天內(nèi)逐步降到規(guī)定的收益率水平以下。

　　3．各試點市國庫券轉(zhuǎn)讓價格的制訂與管理，由所在省、自治區(qū)、直轄市、計劃

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