投資基金有哪些種類

　　基金都有什么樣的種類根據(jù)投資對(duì)象的不同,證券投資基金可分為:股票型基金、債券型基金、貨幣市場基金、混合型基金等。以下是小編為大家收集的投資基金有哪些種類，僅供參考，歡迎大家閱讀。

　　投資基金有哪些種類

　�。�1）根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，投資基金可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金是指基金設(shè)立后，投資者可以隨時(shí)申購或贖回基金單位，基金規(guī)模不固定的投資基金：封閉式基金是指基金規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資基金。

　�。�2）根據(jù)組織形態(tài)的不同，投資基金可分為公司型投資基金和契約型投資基金。公司型投資基金是具有共同投資目標(biāo)的投資者組成以盈利為目的的股份制投資公司，并將資產(chǎn)投資于特定對(duì)象的投資基金；契約型投資基金也稱信托型投資基金，是指基金發(fā)起人依據(jù)其與基金管理人、基金托管人訂立的基金契約，發(fā)行基金單位而組建的投資基金。

　　（3）根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的不同，投資基金可分為成長型投資基金、收入型投資基金和平衡型投資基金。成長型投資基金是指把追求資本的長期成長作為其投資日的的投資基金；收入型基金是指以能為投資者帶來高水個(gè)的當(dāng)期收人為目的的投資基金；平衡型投資基金是指以支付當(dāng)期收入和追求資本的長期成長為H的的投資基金。

　�。�4）根據(jù)投資對(duì)象的不同，投資基金可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金、期權(quán)基金，指數(shù)基金和認(rèn)股權(quán)證基金等。股票基金是指以股票為投資對(duì)象的投資基金；債券基金是指以債券為投資對(duì)象的投資基金；貨幣市場基金是指以國庫券、人額銀行可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、公司債券等貨幣市場短期有價(jià)證券為投資對(duì)象的投資基金：期貨基金是指以各類期貨品種為主要投資對(duì)象的投資基金；期權(quán)基金是指以能分配股利的股票期權(quán)為投資對(duì)象的投資基金：指數(shù)基金是指以某種證券市場的價(jià)格指數(shù)為投資對(duì)象的投資基金；認(rèn)股權(quán)證基金是指以認(rèn)股權(quán)證為投資對(duì)象的投資基金。

　　（5）根據(jù)投資貨幣種類，投資基金可分為美元基金、日元基金和歐元基金等。美元基金是指投資于美元市場的投資基金；日元基金是指投資于日元市場的投資基金；歐元基金是指投資于歐元市場的投資基金。

　　此外，根據(jù)資本來源和運(yùn)用地域的不同，投資基金可分為國際基金、海外基金、國內(nèi)基金，國家基金和區(qū)域基金等，國際基金是指資本來源于國內(nèi)，并投資于國外市場的投資基金；海外基金也稱離岸基金。是指資本來源于國外，并投資于國外市場的投資基金；同內(nèi)基金是指資本來源于國內(nèi)，并投資于國內(nèi)市場的投資基金；國家基金是指資本來源于國外，并投資于某一特定國家的投資基金；區(qū)域基金是指投資于某個(gè)定地區(qū)的投資基金。

　　證券投資基金的收入及利潤分配

　　(一)證券投資基金的收入來源：利息收入、投資收益、其他收入。基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)作為公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入當(dāng)期損益。

　　(二)證券投資基金的利潤分配

　　分配的兩種方式：一是分配現(xiàn)金，二是分配基金份額。

　　按照《證券投資基金管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金的收益分配每年不得少于一次，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的90%。開放式基金的基金合同應(yīng)當(dāng)約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金收益分配的最低比例。基金收益分配應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金方式。開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金收益按照基金合同有關(guān)基金份額申購的約定轉(zhuǎn)為基金份額;基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。

　　對(duì)貨幣市場基金的收益分配，中國證監(jiān)會(huì)有專門的規(guī)定�！敦泿攀袌龌�金管理暫行規(guī)定》第九條規(guī)定：“對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配�！� 中國證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于貨幣市場基金投資等相關(guān)問題的通知》規(guī)定：“當(dāng)日申購的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益�！本唧w而言，貨幣市場基金每周五進(jìn)行收益分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的收益;每周一至周四進(jìn)行收益分配時(shí)，則僅對(duì)當(dāng)日收益進(jìn)行分配。投資者于周五申購或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有周五和周六、周日的收益;投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五和周六、周日的收益。

　　證券投資基金投資風(fēng)險(xiǎn)

　　證券投資基金是一種集中資金、專家管理、分散投資、降低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具，但仍有可能面臨風(fēng)險(xiǎn)。證券投資基金存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有：

　　(一)市場風(fēng)險(xiǎn)

　　基金主要投資于證券市場，投資者購買基金，相對(duì)于購買股票而言，由于能有效地分散投資和利用專家優(yōu)勢，可能對(duì)控制風(fēng)險(xiǎn)有利。分散投資雖能在一定程度上消除來自個(gè)別公司的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但無法消除市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　(二)管理能力風(fēng)險(xiǎn)

　　基金管理人作為專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，雖然比普通投資者在風(fēng)險(xiǎn)管理方面確實(shí)有某些優(yōu)勢，如能較好地認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、來源和種類，能較準(zhǔn)確地度量風(fēng)險(xiǎn)，并通常能夠按照自己的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力構(gòu)造有效的證券組合，在市場變動(dòng)的情況下，及時(shí)地對(duì)投資組合進(jìn)行更新，從而將基金資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制在預(yù)定的范圍內(nèi)等，但是，不同的基金管理人的基金投資管理水平、管理手段和管理技術(shù)存在差異，從而對(duì)基金收益水平產(chǎn)生影響。

　　(三)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

　　當(dāng)計(jì)算機(jī)、通訊系統(tǒng)、交易網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)保障系統(tǒng)或信息網(wǎng)絡(luò)支持出現(xiàn)異常情況時(shí)，可能導(dǎo)致基金日常的申購或贖回?zé)o法按正常時(shí)限完成、注冊(cè)登記系統(tǒng)癱瘓、核算系統(tǒng)無法按正常時(shí)限顯示基金凈值、基金的投資交易指令無法及時(shí)傳輸?shù)蕊L(fēng)險(xiǎn)。

　　(四)巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)(特有的風(fēng)險(xiǎn)，區(qū)別于股票、債券)

　　這是開放式基金所特有的風(fēng)險(xiǎn)。若因市場劇烈波動(dòng)或其他原因而連續(xù)出現(xiàn)巨額贖回，并導(dǎo)致基金管理人出現(xiàn)現(xiàn)金支付困難時(shí)，基金投資者申請(qǐng)贖回基金份額，可能會(huì)遇到部分順延贖回或暫停贖回等風(fēng)險(xiǎn)。

　　投資基金發(fā)展問題

　　1過分追求利益，喪失道德底線

　　由于在工作中，他們需要時(shí)時(shí)顧慮到自己的東家和自己的客戶的利益，也要承受來自各個(gè)方面的壓力，但同時(shí)并沒有一種完整的制度來鼓勵(lì)他們或者來制約他們的行為，就在很大的程度上減少了他們對(duì)工作的熱情。他們作為一個(gè)普通人，無論何時(shí)都會(huì)把自己的利益放在首位，給自己創(chuàng)造最大的利潤，但他們進(jìn)行投資的資金并不是自己的，所以在這種情況下，他們所選擇的投資就極有可能傷害到客戶的利益，進(jìn)而上升到道德的問題。

　　2.政策的城市功能，擴(kuò)大系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的證券投資基金

　　從中國的證券投資基金業(yè)的發(fā)展歷程來看，總是會(huì)有一些行政部門包攬了從公司的成立到發(fā)展起來的全部過程的批示任務(wù)，這就使政府的政策在我國的證券經(jīng)紀(jì)交易市場中占據(jù)了主要的地位，而市場中的因素成了次要的原因。投資都存在風(fēng)險(xiǎn)。由于政策的變化而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)是一種系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，在中國的證券市場上，面對(duì)千變?nèi)f化的政府政策，公司必須做好預(yù)測或估計(jì)來使這項(xiàng)變化在自己的掌控之中，然后根據(jù)變化來推出一些措施，就可以將這種風(fēng)險(xiǎn)逐漸分解成一小塊。所以，據(jù)此來看，政策將證券投資的風(fēng)險(xiǎn)推向了高潮。

　　3.投資人缺乏專業(yè)知識(shí)，不夠理性

　　從投資的風(fēng)險(xiǎn)來說，最大的是股票，而最牢靠的就是存款，而這種證券投資的風(fēng)險(xiǎn)度剛好在這兩種極端中間。既能夠獲取較為可觀的利益，也不用承擔(dān)過大的風(fēng)險(xiǎn)，與其他投資的方式相比，顯得較為穩(wěn)妥。然而這種認(rèn)知并沒有普遍性，人們?cè)谶@方面的認(rèn)識(shí)還停留在初級(jí)階段。在市場中有很多投資人都不是專業(yè)人士，所以，他們獲取信息的渠道也就相當(dāng)窄，有時(shí)僅僅掌握了所有信息的冰山一角，而且，金融交易市場中含有太多的不定因素，它總是處于一種不斷變化的狀態(tài)中，就算要得到一點(diǎn)有用的信息也要奉獻(xiàn)出一定的資本，這就導(dǎo)致了那些平民投資者只能盲目的跟從別人的決定來投資，從別人的投資中挑選有利的信息來使用。

　　4.缺少主體履行相應(yīng)職責(zé)

　　目前國內(nèi)的證券投資機(jī)構(gòu)都有一個(gè)固定的內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)，那就是簽署條約型的管理方式，但這種方式的不足之處就是缺少一個(gè)人來專門代表客戶的利益擔(dān)起監(jiān)督的責(zé)任。我國有明文規(guī)定，只有四大國有的商業(yè)性銀行才有資格成為這些投資基金的托管人，但是并沒有相應(yīng)的條款來制約那些在基金投資中不合法的行為，就導(dǎo)致了沒人為投資基金的客戶維護(hù)利益，沒人對(duì)這些進(jìn)行有力的監(jiān)管。

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