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公司理財(cái)論文
在平時(shí)的學(xué)習(xí)、工作中，許多人都有過(guò)寫論文的經(jīng)歷，對(duì)論文都不陌生吧，論文是我們對(duì)某個(gè)問(wèn)題進(jìn)行深入研究的文章。你知道論文怎樣寫才規(guī)范嗎？下面是小編為大家收集的公司理財(cái)論文，歡迎閱讀，希望大家能夠喜歡。
公司理財(cái)論文 篇1
題目：跨國(guó)公司理財(cái)環(huán)境研究分析
摘要：隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷迅速發(fā)展， 跨國(guó)公司的數(shù)量不斷增加， 如何確保經(jīng)濟(jì)效益是公司面臨的重大問(wèn)題。效益的保證既來(lái)源于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力， 也來(lái)源于企業(yè)面臨的理財(cái)環(huán)境。因?yàn)榭鐕?guó)公司在多個(gè)國(guó)家均有相關(guān)的業(yè)務(wù)產(chǎn)生， 然而各個(gè)國(guó)家地區(qū)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境各有不同， 影響跨國(guó)公司的理財(cái)環(huán)境主要有國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)因素和國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境[1]。本文主要就國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境、稅收環(huán)境以及國(guó)外金融環(huán)境和法律環(huán)境等因素， 研究分析跨國(guó)公司所面臨的理財(cái)環(huán)境問(wèn)題。
關(guān)鍵詞：跨國(guó)公司; 公司理財(cái); 環(huán)境分析;
理財(cái)環(huán)境就是對(duì)跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生影響的一些外部因素， 主要包括國(guó)內(nèi)因素和國(guó)際因素。這些外部環(huán)境因素是不可以改變的， 這是由國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r決定的。為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化， 公司在理財(cái)中應(yīng)該充分考慮環(huán)境因素， 只有采取了有效措施應(yīng)對(duì)如今變幻莫測(cè)的市場(chǎng)環(huán)境變化， 才能提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力， 才能促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展。
1 跨國(guó)公司理財(cái)環(huán)境概述
跨國(guó)公司在世界多個(gè)國(guó)家均有業(yè)務(wù)活動(dòng)， 所以面臨的外部環(huán)境因素就比較復(fù)雜�？鐕�(guó)公司接觸到的理財(cái)環(huán)境基本是一致的， 主要包括: (1) 面對(duì)的理財(cái)環(huán)境是具有完整性的。這就要求企業(yè)要時(shí)刻注意理財(cái)環(huán)境的不斷變化， 跨國(guó)公司面對(duì)此問(wèn)題時(shí)應(yīng)該考慮全面， 不能僅僅考慮一小部分而忽略其他[2]; (2) 面對(duì)的理財(cái)環(huán)境是變化的。跨國(guó)公司面對(duì)的理財(cái)環(huán)境是時(shí)刻動(dòng)態(tài)變化的， 這就要求企業(yè)充分考慮公司的發(fā)展要求與經(jīng)營(yíng)情況， 充分考慮理財(cái)環(huán)境的特征， 盡可能的制定一套適合公司發(fā)展的應(yīng)對(duì)理財(cái)環(huán)境的方案， 只有這樣跨國(guó)公司才能發(fā)展良好[3]。
2 國(guó)內(nèi)環(huán)境約束
2.1 經(jīng)濟(jì)環(huán)境
經(jīng)濟(jì)環(huán)境是影響跨國(guó)公司經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主要因素之一。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)環(huán)境的變化必定會(huì)對(duì)跨國(guó)公司的理財(cái)活動(dòng)造成有利或者不利的影響， 跨國(guó)公司只有處理好理財(cái)活動(dòng)與經(jīng)濟(jì)環(huán)境之間的聯(lián)系， 才能夠使企業(yè)健康平穩(wěn)的發(fā)展， 實(shí)現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值目標(biāo)。
(1) 經(jīng)濟(jì)環(huán)境的主要影響因素是經(jīng)濟(jì)周期。經(jīng)濟(jì)周期主要包括發(fā)展期、繁榮期、衰退期及蕭條期四個(gè)階段， 雖然經(jīng)濟(jì)是時(shí)刻動(dòng)態(tài)變化的， 但是經(jīng)濟(jì)變化的方式總是在這四種階段中循環(huán)， 并且不斷創(chuàng)新[4]。經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)處于不同的經(jīng)濟(jì)期時(shí)， 公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)會(huì)受到相應(yīng)的影響， 因此企業(yè)應(yīng)該制定相應(yīng)的方法應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化造成的不利影響。通常情況下， 市場(chǎng)處于繁榮期時(shí)， 市場(chǎng)供給不足， 需要擴(kuò)大公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)， 擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模， 以此緩解市場(chǎng)供不應(yīng)求的狀態(tài)， 這時(shí)跨國(guó)公司的理財(cái)環(huán)境比較好。市場(chǎng)處于蕭條期時(shí)， 市場(chǎng)供過(guò)于求， 生產(chǎn)的產(chǎn)品不能全部對(duì)外銷售， 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不樂(lè)觀， 那么跨國(guó)公司就應(yīng)該減小經(jīng)營(yíng)規(guī)模， 減少經(jīng)濟(jì)損失， 此時(shí)可能會(huì)造成企業(yè)的資金閑置， 沒(méi)有更好的投資項(xiàng)目， 因此公司理財(cái)效果比較差。所以， 經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)處在動(dòng)態(tài)變化期時(shí)， 跨國(guó)公司應(yīng)該根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化情況采取合理的方法應(yīng)對(duì)。如果沒(méi)有重視經(jīng)濟(jì)周期對(duì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)造成的'不利影響， 跨國(guó)公司可能遭受重大損失。
(2) 經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r也是影響經(jīng)濟(jì)環(huán)境的重大因素。如果市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r良好， 跨國(guó)公司的理財(cái)活動(dòng)就經(jīng)營(yíng)得比較好， 反之， 跨國(guó)公司可能會(huì)因此蒙受不必要的損失， 相對(duì)的理財(cái)效果就很差。我們知道， 根據(jù)經(jīng)濟(jì)水平發(fā)展?fàn)顩r可以分為發(fā)達(dá)國(guó)家、發(fā)展中國(guó)家以及不發(fā)達(dá)國(guó)家， 一般情況下， 發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)， 有足夠的經(jīng)營(yíng)資本， 經(jīng)濟(jì)水平居于較高水平， 因此跨國(guó)公司的理財(cái)活動(dòng)就比較豐富、發(fā)展有保障。而發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)水平的發(fā)展沒(méi)有發(fā)達(dá)國(guó)家那么快速， 資本不是很充足， 這些國(guó)家就需要想方設(shè)法地提高本國(guó)的經(jīng)濟(jì)水平， 那么跨國(guó)公司的理財(cái)能力就比較低。所以， 經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平也是影響跨國(guó)公司理財(cái)活動(dòng)的一個(gè)重要影響因素。
(3) 國(guó)家經(jīng)濟(jì)體制的影響。國(guó)家經(jīng)濟(jì)體制按照相應(yīng)的規(guī)定可以分為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制、計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制和混合經(jīng)濟(jì)體制。眾所周知， 國(guó)家的經(jīng)濟(jì)體制并不是由一種組成的， 往往是幾種經(jīng)濟(jì)體制同時(shí)共存。各國(guó)之間經(jīng)濟(jì)體制的不同主要是看各國(guó)更傾向于哪種體制， 有些國(guó)家更傾向于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制， 而有些國(guó)家則傾向于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制， 這是由該國(guó)國(guó)情確定的。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下， 國(guó)家更重視的是企業(yè)的權(quán)力， 相關(guān)決策權(quán)交于企業(yè)， 企業(yè)可根據(jù)自身的發(fā)展?fàn)顩r采取相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施;然而在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下， 企業(yè)并沒(méi)有相應(yīng)的決策權(quán)， 管理方式比較單一， 不能針對(duì)企業(yè)具體情況采取合理的措施。
(4) 影響經(jīng)濟(jì)環(huán)境的其他因素。匯率變化、通貨膨脹或者緊縮、國(guó)家相關(guān)行業(yè)政策與約束等均會(huì)對(duì)跨國(guó)公司的理財(cái)能力產(chǎn)生影響， 跨國(guó)公司應(yīng)該及時(shí)準(zhǔn)確的發(fā)現(xiàn)這些環(huán)境因素的變化， 采取必要的應(yīng)對(duì)措施， 只有這樣公司的理財(cái)才能發(fā)揮相應(yīng)的作用。
2.2 社會(huì)環(huán)境
(1) 政治因素的影響�？鐕�(guó)公司如果想在他國(guó)開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)， 就需要得到他國(guó)的批準(zhǔn)， 那么相關(guān)的決策權(quán)就掌握在該國(guó)政府官員的手中。跨國(guó)公司的理財(cái)活動(dòng)若想實(shí)現(xiàn)期初的效益， 就需要了解該國(guó)的政治因素、政府的相關(guān)政策體系， 之后預(yù)測(cè)是否對(duì)公司的經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生優(yōu)勢(shì)， 并估計(jì)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)大小。作為跨國(guó)公司， 開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)前就需要確保自己的業(yè)務(wù)是符合他國(guó)政治的， 避免引起不必要的糾紛。
(2) 法律因素的變動(dòng)。國(guó)家的法律法規(guī)是規(guī)范企業(yè)業(yè)務(wù)正常發(fā)展的一種策略�？鐕�(guó)公司的發(fā)展會(huì)涉及在多個(gè)國(guó)家間的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題， 必須受到法律規(guī)范的限制與約束， 并且跨國(guó)公司受到的法律影響是來(lái)源于多個(gè)國(guó)家的， 要協(xié)調(diào)好業(yè)務(wù)的正常發(fā)展又不能觸及法律的底線， 這對(duì)于跨國(guó)公司理財(cái)活動(dòng)是十分重要的。
(3) 文化習(xí)俗的影響。跨國(guó)公司在多個(gè)國(guó)家均有業(yè)務(wù)活動(dòng)的發(fā)生， 所以均應(yīng)該遵循其他國(guó)家的社會(huì)文化習(xí)俗。每個(gè)國(guó)家的文化環(huán)境不同， 主要包含教育問(wèn)題、習(xí)俗問(wèn)題、科學(xué)研究與價(jià)值觀的不同。這些因素對(duì)跨國(guó)公司理財(cái)活動(dòng)的影響是有區(qū)別的， 跨國(guó)公司必須適應(yīng)該國(guó)的主流文化， 入鄉(xiāng)隨俗。發(fā)達(dá)國(guó)家的理財(cái)教育理念比較先進(jìn)， 作為跨國(guó)公司可以汲取其中的精華， 為公司的發(fā)展培養(yǎng)領(lǐng)先人才。
2.3 稅收環(huán)境
如何稅收籌劃對(duì)企業(yè)十分關(guān)鍵， 因?yàn)槊總�(gè)國(guó)家的稅收制度不一樣， 對(duì)于不同國(guó)家的稅收制度就應(yīng)該有相對(duì)應(yīng)的治理措施。跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)人員應(yīng)該熟悉了解他國(guó)的稅收制度， 通過(guò)合理合法的手段為企業(yè)最大限度地節(jié)約稅負(fù)， 為跨國(guó)公司創(chuàng)造良好穩(wěn)健的稅收環(huán)境， 使企業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中穩(wěn)步發(fā)展。
(1) 跨國(guó)公司的理財(cái)活動(dòng)涉及至少兩個(gè)國(guó)家的稅收制度時(shí)。不同的稅法均是根據(jù)本國(guó)國(guó)情制定的， 均體現(xiàn)了國(guó)家的收益分配政策。我國(guó)的稅法主要有增值稅、消費(fèi)稅以及企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅等稅種， 跨國(guó)公司應(yīng)該熟悉掌握稅種之間的區(qū)別， 并能夠在秉持企業(yè)利益最大化的前提下合理規(guī)劃。
(2) 跨國(guó)公司的理財(cái)活動(dòng)涉及多個(gè)國(guó)家時(shí)。我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定， 我國(guó)居民企業(yè)來(lái)自于國(guó)內(nèi)與國(guó)外的收入均應(yīng)該納稅， 而如果是非居民企業(yè)的話只需要就國(guó)內(nèi)的收入進(jìn)行納稅。世界各國(guó)的法規(guī)不盡相同， 因此納稅對(duì)象以及稅收制度需要熟悉掌握。
3 國(guó)際環(huán)境約束
3.1 國(guó)際金融環(huán)境
跨國(guó)公司理財(cái)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的變化不僅源于國(guó)內(nèi)相關(guān)環(huán)境的變化， 還源于國(guó)際之間相關(guān)環(huán)境的不斷發(fā)展。國(guó)家之間的金融環(huán)境對(duì)于跨國(guó)公司理財(cái)活動(dòng)的發(fā)展十分重要。金融環(huán)境主要涉及當(dāng)前金融市場(chǎng)的變化、相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的政策以及金融體系的約束。
(1) 金融市場(chǎng)主要指資金需要者與提供者之間通過(guò)簽訂相關(guān)協(xié)議以此籌集資金的一個(gè)交易市場(chǎng)。在金融市場(chǎng)中， 資金是主要的交易對(duì)象， 跨國(guó)公司要想使理財(cái)活動(dòng)達(dá)到最大的效益， 就需要籌集資金投入生產(chǎn)。在金融市場(chǎng)中的交易， 跨國(guó)公司為實(shí)現(xiàn)理財(cái)活動(dòng)籌集了所需要的資金， 資金提供者通過(guò)借貸資金使其投入市場(chǎng)， 避免了出現(xiàn)閑置的現(xiàn)象。
(2) 影響國(guó)際金融環(huán)境的重要因素是金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。在金融市場(chǎng)中提供資金的一方即為金融機(jī)構(gòu)。我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)主要指商業(yè)銀行、證券機(jī)構(gòu)以及保險(xiǎn)公司等。金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)制度對(duì)跨國(guó)公司的理財(cái)活動(dòng)也起著至關(guān)重要的作用。
3.2 國(guó)際法律環(huán)境
國(guó)家法律法規(guī)對(duì)跨國(guó)公司的理財(cái)活動(dòng)有一定的影響作用。國(guó)際的經(jīng)濟(jì)法主要包括國(guó)際私法、公法及慣例。跨國(guó)公司在多個(gè)國(guó)家會(huì)涉及財(cái)務(wù)活動(dòng)， 所受到的法律約束也是多重的， 跨國(guó)公司的管理層只有熟知各國(guó)的法律規(guī)范， 才能得到他國(guó)的認(rèn)可與幫助。
4 結(jié)論
跨國(guó)公司只有充分了解影響理財(cái)活動(dòng)的相關(guān)環(huán)境約束， 并采取合理有效的控制措施， 才能促使企業(yè)按照計(jì)劃穩(wěn)步發(fā)展， 實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。
參考文獻(xiàn)
[1]朱常.跨國(guó)理財(cái)問(wèn)題研究[D].中國(guó)人民大學(xué)出版社， 2014.
[2]吳登峰.淺談跨國(guó)公司理財(cái)環(huán)境[J].財(cái)經(jīng)論壇， 2004， (9) .
[3]陳志敏.跨國(guó)公司理財(cái)環(huán)境因素分析[J].云南財(cái)貿(mào)學(xué)院學(xué)報(bào)， 2003， (6) .
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公司理財(cái)論文 篇2
題目：現(xiàn)金流量分析在公司理財(cái)中的應(yīng)用
摘要：現(xiàn)金流量則反映的是公司現(xiàn)金流入與流出關(guān)系， 與之相比， 利潤(rùn)僅是賬本數(shù)據(jù)， 易受到人為原因影響。公司的現(xiàn)金流量能詳細(xì)地體現(xiàn)出該公司的支付能力及債務(wù)償還能力。所以當(dāng)前環(huán)境下， 公司運(yùn)營(yíng)要注重公司的現(xiàn)金流量。本文分析了公司現(xiàn)金流量分析的現(xiàn)實(shí)意義， 結(jié)合現(xiàn)金流量分析的主要內(nèi)容， 提出了保障現(xiàn)金流量在公司理財(cái)中的具體措施。
關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量; 公司理財(cái); 償債能力;
一、引言
從公司的角度出發(fā)， 負(fù)債率較低， 企業(yè)資本中自有資本占的比重大， 現(xiàn)金流量狀況好的公司， 通常經(jīng)營(yíng)效益好， 有更強(qiáng)的抵御經(jīng)濟(jì)危險(xiǎn)的能力。這類公司容易獲得投資人的支持， 從而迅速發(fā)展。分析現(xiàn)金流量能了解公司的財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)， 是公司長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的重要前提， 在公司財(cái)務(wù)監(jiān)管中起著重要的作用。
二、現(xiàn)金流量分析的概念
1. 現(xiàn)金流量分析的概述
現(xiàn)階段主要采用現(xiàn)金流量表來(lái)體現(xiàn)公司的現(xiàn)金流量情況， 并且輔助配套的方法和指標(biāo)來(lái)分析公司的現(xiàn)金流量。而現(xiàn)金流量分析更廣闊的方面指通過(guò)分析公司現(xiàn)金的流入流出、結(jié)余和變動(dòng)來(lái)管理和控制公司現(xiàn)有的現(xiàn)金狀況。通過(guò)編制科學(xué)的現(xiàn)金流量表， 有效預(yù)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、變現(xiàn)能力和負(fù)債能力， 準(zhǔn)確判斷企業(yè)的未來(lái)發(fā)展方向， 且能給企業(yè)的管理經(jīng)營(yíng)者提供依據(jù)制定合理的決策。
分析現(xiàn)金流量的意義在于通過(guò)研究現(xiàn)金流入、流出， 能夠反映公司的變現(xiàn)能力和支付能力， 從而確認(rèn)公司當(dāng)期的收益， 還能體現(xiàn)公司的籌資能力， 企業(yè)在經(jīng)濟(jì)艱難時(shí)的應(yīng)變能力， 可以了解公司的經(jīng)營(yíng)效率和現(xiàn)金利用率。
2. 與利潤(rùn)相比現(xiàn)金流量分析的意義
計(jì)算利潤(rùn)采用權(quán)責(zé)發(fā)生制， 而現(xiàn)金則以收付實(shí)現(xiàn)制作為基礎(chǔ)。由于計(jì)算方式的差別， 兩者用于表現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況時(shí)存在差異。在如今固定資產(chǎn)普遍存在情況之下， 公司利潤(rùn)上升未必代表著現(xiàn)金流入。同樣的費(fèi)用增加， 也未必意味著現(xiàn)金的流出。作為體現(xiàn)公司財(cái)務(wù)增長(zhǎng)狀況的指標(biāo)之一， 現(xiàn)金與利潤(rùn)既存在著相同性， 同時(shí)也存在區(qū)別。
公司作為謀利主體， 其核心目標(biāo)是獲取利潤(rùn)。很多公司盡管從賬面上體現(xiàn)的利潤(rùn)盈余， 卻因?yàn)闊o(wú)力清償?shù)狡趥鶆?wù)卷入財(cái)務(wù)危機(jī)， 無(wú)法避免破產(chǎn)清算的'厄運(yùn)。與之相反的有些公司賬面利潤(rùn)表現(xiàn)一般， 卻因其現(xiàn)金流量狀態(tài)良好， 有很強(qiáng)的支付能力和償債能力從而獲得了投資者的“青睞”， 良好的發(fā)展。從其深層因素的分析， 得出結(jié)論， 由于利潤(rùn)與現(xiàn)金的計(jì)算差異， 現(xiàn)金流量分析在公司監(jiān)管中意義重大。
三、企業(yè)現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容
1. 償債能力分析
公司的償債能力與公司在債務(wù)到期前能否獲取足夠的現(xiàn)金凈流向息息相關(guān)， 采用資產(chǎn)負(fù)債與凈現(xiàn)金流量的指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析， 以流動(dòng)比率等指標(biāo)作為補(bǔ)充， 對(duì)企業(yè)的償債能力進(jìn)行分析。其中的主要指標(biāo)是:
(1) 現(xiàn)金償債能力比率=一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)的金凈流量/期限內(nèi)的負(fù)債總額， 可以反映公司現(xiàn)金凈流量來(lái)償還其債務(wù)的能力， 現(xiàn)實(shí)角度看， 動(dòng)態(tài)反映由公司經(jīng)營(yíng)、籌資、投資等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所獲取現(xiàn)金流量與償債能力大小， 分析近期債務(wù)的償還能力。
(2) 現(xiàn)金償債能力比率大于1， 代表公司償債能力較強(qiáng)， 該比率過(guò)于低表明公司財(cái)務(wù)困難， 債務(wù)償難以保證。但是如果比率遠(yuǎn)大于1， 雖表明公司有足夠的償債能力， 但同時(shí)體現(xiàn)了公司的現(xiàn)金獲利性低， 現(xiàn)金沒(méi)有充分有效利用， 造成資源浪費(fèi)。
2. 周轉(zhuǎn)現(xiàn)金能力分析
公司能否擁有持續(xù)性的現(xiàn)金流量與公司經(jīng)營(yíng)管理者對(duì)管理戰(zhàn)略和決策的理解關(guān)系緊密。我們分析公司中決策與戰(zhàn)略對(duì)企業(yè)現(xiàn)金凈流量造成的影響， 需要掌握公司在周轉(zhuǎn)能力的分析。主要指標(biāo)有:
(1) 現(xiàn)金與投資比率=本期賺取的可重復(fù)現(xiàn)金凈流量/本期支付的資本支出。如果指數(shù)大于1， 則說(shuō)明公司不需要增發(fā)債券及籌集長(zhǎng)期貸款， 可以維持現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)規(guī)模。
(2) 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率=提供勞務(wù)和銷售貨物中收到的現(xiàn)金/本期現(xiàn)金的占用的平均額度。此項(xiàng)指標(biāo)是考察公司管理、策劃能力的指標(biāo)。正常情況下， 該比例越高就說(shuō)明公司資本流動(dòng)越快、現(xiàn)金的利用率高。
四、實(shí)施現(xiàn)金流量分析的具體措施
現(xiàn)金流量分析對(duì)于一些公司來(lái)說(shuō)， 難以快速、合理地施行， 這不僅是技術(shù)方面不足， 同時(shí)暴露了管理者對(duì)現(xiàn)金流量的分析和了解不全面。因此， 公司進(jìn)行現(xiàn)金流量研究的同時(shí)也需加強(qiáng)其認(rèn)知力度。通過(guò)宣傳的方式， 可以讓經(jīng)營(yíng)管理者和員工統(tǒng)一理念、增強(qiáng)理解， 更好的促進(jìn)現(xiàn)金流量分析研究工作的開(kāi)展。
1. 建立現(xiàn)金流量預(yù)算管理制度
監(jiān)管現(xiàn)金流量預(yù)算的目的是增強(qiáng)現(xiàn)金流量的監(jiān)管效率， 是屬于控制經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段之一。普遍情況下依據(jù)“以收定支、成本花費(fèi)一致”的要求制定現(xiàn)金流量預(yù)算， 采取零基預(yù)算的方法是公司規(guī)避防備經(jīng)濟(jì)危機(jī)的重要手段。
2. 建立現(xiàn)金流量目標(biāo)管理制度
公司對(duì)于現(xiàn)金流量的管理在一定時(shí)期內(nèi)應(yīng)至少做的及時(shí)還清到期債務(wù)且在較長(zhǎng)周期內(nèi)公司對(duì)現(xiàn)金流量的管理應(yīng)該有有效性和目標(biāo)性。公司可以通過(guò)創(chuàng)建財(cái)務(wù)分析指標(biāo)， 如獲利性指標(biāo)、收益質(zhì)量指標(biāo)、流動(dòng)性指標(biāo)等， 使公司現(xiàn)金流量監(jiān)管能根據(jù)指標(biāo)成本監(jiān)管的方式進(jìn)行下去。
3. 加強(qiáng)現(xiàn)金流量監(jiān)管體系
開(kāi)展現(xiàn)金流量分析一定要有高效的監(jiān)管體系做保障， 可以采取突擊和日常檢測(cè)結(jié)合的方式， 配合提高處罰金起到警示的效果。在公司內(nèi)部主要由審計(jì)、財(cái)政、主管、檢查部門聯(lián)合執(zhí)行， 對(duì)于違反現(xiàn)金流量管理規(guī)定的行為進(jìn)行處罰。
4. 加強(qiáng)考核制度
考核制度是現(xiàn)金流量分析能否穩(wěn)定、長(zhǎng)久推行的關(guān)鍵要素。其中業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估包含現(xiàn)金流監(jiān)控報(bào)表、財(cái)務(wù)控制、資金運(yùn)作差異調(diào)研等。開(kāi)展此項(xiàng)工作的為了能規(guī)避審計(jì)工作中的失誤， 完善工作內(nèi)容。
五、結(jié)語(yǔ)
公司管理的核心是財(cái)務(wù)管理， 其本質(zhì)是盡最大可能為公司獲得現(xiàn)金結(jié)余， 所以現(xiàn)金流量管理分析是公司理財(cái)?shù)闹匾M成部分。公司的現(xiàn)金使用情況是公司發(fā)展的基礎(chǔ)， 在評(píng)價(jià)公司的經(jīng)營(yíng)情況時(shí)， 現(xiàn)金流量發(fā)揮著比公司利潤(rùn)更大的作用。深入研究公司現(xiàn)金流量狀況， 能有效地為公司經(jīng)營(yíng)者們提供運(yùn)營(yíng)、管理等方面的信息。
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