股票收益率尾部相關(guān)性的Copula度量及模擬

股票收益率尾部相關(guān)性是研究金融市場關(guān)聯(lián)性的重要內(nèi)容.由于傳統(tǒng)的τ、ρ等相關(guān)系數(shù)是對(duì)隨機(jī)變量的全局度量,不適合用于收益率分布尾部這種局部特征的相關(guān)性度量.因此,在引入左尾(右尾)相關(guān)系數(shù)的基礎(chǔ)上,討論了它們的Copula度量及其相關(guān)性質(zhì).最后,通過計(jì)算機(jī)模擬分析了滬、深股指收益率尾部相關(guān)性的變化趨勢(shì),有效避免了Copula模型的設(shè)定困難,并得到了尾部相關(guān)性增強(qiáng)、相關(guān)不對(duì)稱等結(jié)論.

作 者： 王璐 王沁 龐皓 WANG Lu WANG Qin PANG Hao   作者單位： 王璐,WANG Lu(西南交通大學(xué),數(shù)學(xué)系,成都,610000;西南財(cái)經(jīng)大學(xué),統(tǒng)計(jì)學(xué)院,成都,610000)

王沁,WANG Qin(西南交通大學(xué),數(shù)學(xué)系,成都,610000)

龐皓,PANG Hao(西南財(cái)經(jīng)大學(xué),統(tǒng)計(jì)學(xué)院,成都,610000) 

刊 名： 數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí)  ISTIC PKU 英文刊名： MATHEMATICS IN PRACTICE AND THEORY  年，卷(期)： 2007 37(10)  分類號(hào)： O1  關(guān)鍵詞： 收益率尾部   尾部相關(guān)性   copula  

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