基金類(lèi)型成關(guān)注要點(diǎn)
投資者青睞靈活配置基金新快報(bào)訊根據(jù)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，截止到2007年12月底，影響投資者投資基金的要素中，“基金類(lèi)型”僅次于業(yè)績(jī)和基金公司品牌名列第三位。市場(chǎng)人士分析，“基金類(lèi)型”因素被投資者前所未有的看重說(shuō)明基金投資者群體正走向理性。
在以往的投資者調(diào)查中，基金業(yè)績(jī)、基金公司品牌和基金經(jīng)理等因素往往是投資者最看重的要素，基金類(lèi)型一直被忽略，幾乎沒(méi)人提起。在此次證券業(yè)協(xié)會(huì)公布的《基金投資者基本情況調(diào)查報(bào)告》中，“基金類(lèi)型”異軍突起，一舉成為投資者最看重的三大要點(diǎn)之一充分說(shuō)明投資者在去年10月以來(lái)的震蕩行情中日益變得更理性，更加關(guān)注基金的投資風(fēng)格和資產(chǎn)配置的細(xì)節(jié)。
有工行客戶(hù)經(jīng)理表示，去年不少投資者來(lái)買(mǎi)基金的時(shí)候都很快，拿份宣傳折頁(yè)就去填申購(gòu)表格，但如今不少投資者會(huì)特別關(guān)注基金是股票型還是混合型，股票配置比例多少，債券配置比例多少等問(wèn)題。近段時(shí)間，由于股市震蕩加劇，一些股票和債券投資比例較為平衡混合型基金特別受到關(guān)注。
富國(guó)基金市場(chǎng)總監(jiān)謝生表示，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，在震蕩行情中選擇配置方向靈活的混合型基金是一種進(jìn)可攻、退可守的投資策略。以正在發(fā)售的富國(guó)天成紅利基金為例，該基金股票配置比例可在30%-80%之間浮動(dòng)，債券配置比例在15%-65%之間浮動(dòng)，某種意義上在偏債和偏股之間的轉(zhuǎn)換，在運(yùn)作中有較高的靈活度。
上投摩根基金深圳分公司總經(jīng)理王紅彥也認(rèn)為，在當(dāng)前市場(chǎng)狀況下，比較穩(wěn)健的做法是進(jìn)行平衡的投資——靈活配置，穩(wěn)中求進(jìn)。平衡的方法有很多，可以在資產(chǎn)類(lèi)別上進(jìn)行平衡，依據(jù)個(gè)人的財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等因素，通過(guò)將不同類(lèi)型的基金產(chǎn)品，按照一定的比例搭配起來(lái)，進(jìn)行組合化投資，可以進(jìn)一步優(yōu)化整體投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)水平。也可以在買(mǎi)入時(shí)機(jī)上進(jìn)行平衡，進(jìn)行定期定額的投資。此外還可以在投資區(qū)域上進(jìn)行平衡，搭配國(guó)內(nèi)A股產(chǎn)品和海外投資產(chǎn)品。如果覺(jué)得知易行難，則可以選平衡型基金，把難題交給基金經(jīng)理。
海外的長(zhǎng)期經(jīng)驗(yàn)表明，震蕩市場(chǎng)中，平衡型基金的表現(xiàn)更好。以亞洲市場(chǎng)為例，根據(jù)晨星（香港）的統(tǒng)計(jì)，截至2008年3月28日，今年以來(lái)的收益，股票型基金為-12.91%，股債混合基金為-5.55%。從近十年的年化收益率來(lái)看，股債混合的基金為10.62%，股票型基金為10.38%。 （宗和）